Финансовый лизинг

В условиях быстро развивающейся рыночной экономики многие предприятия и компании ищут пути привлечения дополнительных денежных средств для расширения производственной базы и ускорения экспансии на рынок. Одной из форм, позволяющей увеличить возможности предприятия в конкурентной среде, является приобретение необходимых производственных ресурсов посредством финансового лизинга.

Финансовый лизинг является симбиозом кредитных операций и аренды. Компания или физическое лицо, располагающие денежными средствами, (лизингодатель) приобретает необходимое для другого лица или предприятия (лизингополучателя) имущество, и передаёт его в пользование. При этом, сделка покупки совершается у третьей стороны по выбору лизингополучателя. Субъект, пользующийся приобретённым имуществом, выплачивает сумму его стоимости и услуг лизинговой компании платежами, оговорёнными в соглашении сторон. По окончании срока выплат лизингополучатель получает право собственности на использующийся объект.

В виде приобретаемого в лизинг имущества может выступать производственное оборудование, транспортные средства (для физических лиц довольно распространённой является подобная схема покупки автомобилей), недвижимость или предприятия.

Существует три вида лизинга:

• финансовый (выплаты по арендуемому объекту примерно равняются сроку его амортизационной службы, объект можно приобрести у лизингодателя по остаточной стоимости);
• операционный (имущество сдаётся в аренду на срок, который существенно меньше амортизационного, лизингодатель, для получения прибыли, должен сдавать его в лизинг несколько раз, объект, обычно, остаётся у компании, оплатившей его покупку);
• международный (когда одна из сторон договора не является резидентом Российской Федерации).

Финансовый лизинг в чём-то похож на кредитование. Только в этом случае, деньги в пользование предоставляются в форме приобретённого имущества. Как правило, лизинговая компания не заинтересована в том, чтобы лизингополучатель прекратил выплаты. В таком случае, перед лизингодателем встаёт вопрос о реализации приобретённого имущества. В современных условиях к услугам финансового лизинга, чаще всего, прибегают при необходимости купить нестандартное дорогостоящее оборудование, на покупку которого нельзя взять кредит. Естественно, что с его реализацией у лизинговой компании могут возникнуть затруднения.

Договор финансовой аренды лизинга

Форма договора о финансовом лизинге заполняется с учётом интересов всех заинтересованных сторон. В ней чётко прописываются условия приобретения имущества, установление прав на него, сроки и порядок выплат, возможности расторжения соглашения. На что необходимо, прежде всего, обратить внимание при заключении подобной сделки?

Во-первых, стоит разобраться, какую форму лизинга — прямую или возвратную — предлагается оформить. В первом варианте, лизингополучатель, фактически, просто арендует имущество у лизинговой компании, а по окончании срока использования может или получить его в собственность, выплатив остаточную стоимость, или вернуть в распоряжение владельца. При возвратном лизинге, собственность отчуждается в пользу лизинговой компании с условием сдачи его лизингополучателю в аренду. Основным преимуществом возвратного лизинга является высвобождение денежных средств для развития компании лизингополучателя.

Во-вторых, следует обратить внимание на то, кто определён в качестве пользователя и приобретателя имущества. В случае, если такими правами обладает лизинговая компания, это может нести следующие последствия:

• при финансовых затруднениях предприятия лизинговая компания вряд ли пойдёт на уступки по отсрочке платежей;
• лизингодатель, зачастую, может в одностороннем порядке изменить условия договора с предприятием или физическим лицом (в частности, это может коснуться графика выплат или размеров платежей);
• в ом случае, если лизингодатель будет признан банкротом, его имущество будет изъято для реализации в счёт погашения долгов;
• в случае наложения судебного ареста на предприятие лизингополучателя, оборудование не будет арестовано, поскольку принадлежит лизинговой компании (единственное преимущество в том случае, если приобретателем и пользователем является лизингодатель).

Также очень важно обратить внимание на пункт о прекращении соглашения о финансовом лизинге. По его окончанию, имущество может быть выкуплено у лизинговой компании или возвращено. Иногда есть смысл продлить договор финансового лизинга — с учётом амортизационного износа имущества важно, чтобы лизингодатель предложил льготные условия его аренды.

Предлагаем ознакомиться с нашими статьями о получении лизинга для ИП и юр.лиц

Также следует внимательно изучить финансовую составляющую договора. Одним из главных преимуществ финансового лизинга указывается сокращение налоговых выплат при покупке производственных средств для предприятия. Однако, такие плюсы более приемлемы для крупных предприятий, а на финансовом положении представителей малого бизнеса могут не сказаться вовсе.

Среди других юридических особенностей соглашения о финансовом лизинге, следует отметить указание продавца, у которого будет приобретено необходимое имущество. Он не является стороной договора, но должен быть прописан в соглашении по выбору лизингополучателя.

Важно! Согласно законодательству РФ, при заключении сделок финансового лизинга с бюджетными организациями, выбор продавца имущества осуществляет лизинговая компания.

Схема получения приобретённого имущества предусматривает то, что сразу от продавца оно поступает к арендатору. Лизинговая компания обязательно должна уведомить об этом сторону продавца. Также следует досконально изучить пункты соглашения, касающиеся обслуживания арендованного имущества.

Поскольку стороны выступают в роли продавца и покупателя арендованного имущества, к соглашению финансового лизинга должны прилагаться другие документы. В перечень подобных бумаг могут входить:

• договор о привлечении денежных средств;
• договор о гарантии;
• договор поручительства.

В случае, если посредством финансового лизинга приобретается автомобиль, в список документов обязательно должны входить полис полного страхования или страхования от угона, повреждения или потери. Некоторые компании настаивают на указании в соглашениях мест технического обслуживания транспортных средств.

В соглашении прописываются требования к продающей стороне по качеству товара. Эти характеристики должны подтверждаться всеми необходимыми справками и документами.

Преимущества финансового лизинга

К основным преимуществам финансового лизинга относят:

• низкую ставку первоначального взноса;
• удобный для лизингополучателя график выплат: компания, предоставившая средства на покупку необходимого имущества, заинтересована в том, чтобы бизнес партнёра развивался, поэтому схема погашения задолженности часто может рассчитываться с учётом специфики предприятия (например, сезонности бизнеса);
• снижение налога на прибыль — выплаты по финансовому лизингу относятся к расходной статье оборота средств предприятия;
• обычно, количество предъявляемых к лизингополучателю требований меньше, чем при попытке получить кредитные средства в финансовом учреждении;
• благодаря предыдущему пункту сокращается время рассмотрения заявки лизингополучателя;
• для покупки имущества в финансовый лизинг не требуется залогового обеспечения — приобретаемый товар находится в собственности лизингодателя до полной выплаты платежей по нему;
• обычно, срок лизинговых платежей составляет два-три года, но, при необходимости, компания может его продлить.

Однако, несмотря на большое количество плюсов финансового лизинга, он имеет и недостатки:

• если оборудование истратило весь амортизационный ресурс до окончания срока выплат, лизингополучатель всё равно продолжает совершать платежи, оговорённые соглашением с лизинговой компанией;
• в случае поломки оборудования выплаты по предусмотренной договором схемой продолжаются вне зависимости от возможности его использования;
• масштабный и уникальный объект, приобретаемый посредством финансового лизинга, потребует много финансовых, временных и трудовых затрат на оформление сделки.

Кредит или лизинг? Узнайте, посмотрев видео: