Объекты инвестирования

Под инвестициями понимают вложение капитала с целью получения дохода. Объектами инвестирования выступают реальные активы, а также денежные средства и нематериальные активы.

Сегодня инвестор в России выбирает следующие объекты для вложения капитала:

• Основные средства (здания, сооружения, земля, транспорт, оборудование и др.) причем как приобретаемые, так и подлежащие модернизации или реконструкции.
• Акции предприятий, облигации и другие ценные бумаги.
• Права на имущественную собственность, в том числе и на интеллектуальную.

Виды инвестиций

Портфельные.

К ним относятся вложения, цель которых — получение дивидендов за счет процентов по ценным бумагам. При этом инвестор, как правило, не входит в управленческую команду предприятия или проекта.

Такие инвестиции характеризуются высокой ликвидностью, поэтому не приобретаются на длительный срок. Если на рынке складывается неблагоприятная ситуация, инвестор может избавиться от акций и заняться другими вложениями. Массовая продажа акций заканчивается биржевым кризисом.

Основную часть портфельных инвестиций в России составляет иностранный капитал.

Прямые инвестиции.

Это вложение средств в покупку компаний или проектов. При этом инвестор получает собственную долю и право управления через своего представителя.

Важно! Понятие прямых инвестиций обязательно предполагает получение контрольного пакета акций инвестором.

Субъектами инвестиций выступают частные или юридические лица и фонды.

Прямые инвестиции долговечны, в отличие от портфельных и предполагают получение вкладчиком контрольного пакета акций.

Конечно, во время кризиса доходность таких инвестиций тоже снижается. Однако при любых негативных процессах экономики, вклад в производство или имущественные проекты — наиболее стабильные инвестиции.

Среди видов прямых инвестиций выделяют:

а) Исходящие, которые осуществляются вкладчиком определенной страны в отношении зарубежных предприятий.

б) Входящие – вклады зарубежных инвесторов в компании или проекты имеющейся страны.

Наиболее выгодным является вложение в предприятие или компанию. Это достаточно прозрачный вид вклада с минимальными рисками. Тут можно рассмотреть два способа инвестирования в предприятие:

• Инвестирование в компанию через увеличение уставного капитала.

Внимание! Внесение такого вклада сопровождается изменением величины долей прежних участников пропорционально увеличенной доле уставного фонда.

• Покупка доли предприятия. Тут возможны варианты, когда долю продает участник или компания.

В первом случае денежные средства получает долевой участник предприятия. Когда часть компании продается ей самой, она должна являться непосредственным собственником этой доли.

Инвестировать в компанию вкладчик может, будучи ее участником. Инвестор вносит средства в имущество предприятия, что не сказывается на увеличении уставного фонда и размере долей участников. С точки зрения налогообложения такой вклад аналогичен вкладу в уставный фонд, но для российского инвестора вклад в уставный капитал или покупка доли предпочтительнее.

Вложения иностранного инвестора технически ничем не отличаются, за исключением налогообложения.

Каковы же критерии выбора объектов инвестирования? Они следующие:

• Вид: предприятие, программа или ценные бумаги.
• Страна или область России. Тут стоит обращать внимание на доходность и экономические показатели данного региона или страны, а также минимизацию или отсутствие рисков.
• Выбор объекта. При выборе нужно обращать внимание на изменение арендных ставок, а не росту цен на недвижимость.
• Стратегия. Для вкладчика это сохранение капитала, которое возможно при отсутствии резких изменений цен на рынке.

Варианты инвестиционной деятельности

В изобретения

В последнее время все большую популярность приобретают инновации, как объект инвестирования.  В буквальном смысле инновации – инвестиции в новации. Инновация, по сути – это создание продукта на основе научного или технологического изобретения.

Для того чтобы увидеть в таком изобретении будущего лидера продаж стоит проанализировать технологию в соответствии с интересами рынка. Хорошо бы удостовериться, что технология рабочая. Если имеется рабочий прототип, то это можно выяснить при помощи испытаний. Если нет или создание такой модели затруднительно, единственный способ: профинансировать эксперимент и проверить инновацию в действии.

Следующим шагом должна стать обязательная патентная проверка. Ведь изобретение уже может быть зарегистрировано и тогда придется договариваться с автором. Если не получится, то оставить эту идею в покое.

Когда патентная документация приведена в порядок, к работе приступают маркетологи. Они должны выяснить, нужен ли потребителю конечный продукт и сколько он готов за него заплатить. Возможно, придется выпустить небольшую опытную партию. А затем заняться рекламой продукта.

Все эти затраты возможно в будущем окупятся. Однако угадать тут сложно. Нужен тщательный анализ на всех этапах.

О том что такое венчурное инвестирование, читай в нашей статье!

В облигации

Облигации, как объект инвестиций –  более низкорисковый инструмент вложения, чем депозиты, да и ставки по ним выше. Облигация представляет собой долговую расписку. Она подтверждает, что организация, которая выпустила ее, взяла в долг сумму денег и должна вернуть ее держателю в срок, с процентами. Облигации выпускаются финансово устойчивыми компаниями, у которых не было убытков ближайшие два года. Кроме того, такие ценные бумаги обеспечиваются залогом.

Покупка облигаций возможна только на бирже через посредника – брокера. Инвестору открывается два счета, на одном хранятся средства, а на другом (депо) непосредственно облигации. После этого остается ждать получения дохода в виде процентов.

Почему выгодно инвестировать в облигации, узнайте из нашей статьи!

В драгоценные металлы

Вкладывать средства можно в драгоценные металлы. В Российской Федерации для такой деятельности открываются специальные счета. Их используют не только для покупки и продажи металлов, но и для хранения.

Инвестиции совершаются с золотом, платиной, серебром и палладием. Доход складывается при росте курсовой стоимости драг металла. Однако из-за колебания этой стоимости на рынке, доходность таких операций значительно ниже, чем с ценными бумагами.

Вложение в драгоценные металлы выгодно лишь в условиях постоянной нестабильности экономики, когда золото фактически становится валютой и не зависит от курса доллара и других валют.

Как искать объекты инвестирования? Узнайте из видео: