Инвестиционный спрос

Инвестиции характерны для капиталистического устоя экономики. Процедура инвестирования предполагает вложение средств частных и юридических лиц в выгодные проекты с целью извлечения прибыли. Спрос на инвестиции обусловлен необходимостью развития предприятий, их технологического и материального прогресса. Решения об инвестировании в тот или иной проект определяются на основе экономического прогнозирования.

Для четкости понимания структуры спроса на инвестиции следует учитывать их разновидности. Их две:

1. Потенциальный
2. Реальный

Потенциальный спрос, с макроэкономической точки зрения выражает теоретическую возможность конкретного предприятия вкладывать средства и ожидать дивиденды. Реальный спрос означает количественное выражение фактической потребности отдельных сфер и видов производства в денежных вливаниях. Формирование реального спроса на внешние вливания обусловлены необходимостью внедрения новых технологических решений на производстве.

Для инвестиций характерно такое явление: чем больший объем спроса на сторонние средства, тем прибыльнее окажется вложение. Это явление еще больше усиливает спрос. Но одного только фактора мало. Экономическая теория рассматривает различные меры стимулирования. Причем как на уровне макроэкономики, так и в рамках микроэкономики.

По типу срока вложения выделяются краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Также следует отличить формальный спрос. Что отражает формальный спрос на финансовые вливания со стороны?

Это объем денег для инвестирования, который предназначен для внедрения в предприятие.

Факторы инвестиционного спроса

Объем произведенного национального продукта

Показатели роста спроса на инвестиции зависимы от этих показателей в пропорциональном порядке. Чем больше товаров произведено, тем выше спрос на инвестиции и наоборот.

Объем накопления в руках у населения и уровень доходов

При снижении объема сбережений возрастают показатели потребления. На макроэкономическом уровне значение капитала в отношении инвестиций отрицательный, то есть, капитал больше выводится, а инвестиции поступают меньше. Нарушается экономический баланс. Снижение на определенной точке достигает апогея и начинается обратный процесс. Но восстановление спроса на инвестиции уже происходит на другом технологическом уровне.

Увеличение сбережений обуславливается другой характеристикой: при росте спроса на инвестиции снижается показатели потребления. Инвестиции преобразуются в капитал предприятий и накапливаются. При достижении оптимального уровня накоплений происходит возобновление потребительских показателей. Но они происходят на более высоком уровне.

Процентная ставка

Инвестиции нужны предприятиям при расширении производственных мощностей, внедрении новых технологий или при производстве нового продукта. Для реализации поставленных целей потребуются денежные влияния – формируется спрос на инвестиции.

Как уже отмечалось, инвестиции преследуют свои цели – получение дохода. Учитывая тот факт, что в текущий момент перед предприятием предстоят расходы, а доходы лежат в будущем, возникает необходимости сопоставления показателей по этим двум категориям. Инвестиции будут оправданы, если предполагаемый доход покроет выплаты по займу и при этом предприятие само получит прибыль.

Важно! Низкие ссудные ставки дают возможность реализовать больше проектов. При высоких ставках их количество уменьшается.

Налоговые ставки

Рассматриваются ставки как для предприятий, так и для частных лиц. Взаимозависимость инвестиций от налоговых ставок очень проста: чем выше налоги, тем меньше инвестиций. Также имеет значение ставки налогов на прибыль. Если они высокие, то инвестирование становится невыгодной процедурой. Например, в РФ не резиденты должны выплатить 30% от инвестиционных доходов в пользу бюджета. Если отечественная компания инвестирует в иностранную, то применяется ставка в 25%. Физические лица, инвестировавшие в отечественные компании, должны платить налог в размере 9% от полученной прибыли.

Уровень предполагаемой инфляции

Изменчивый уровень инфляции напрямую затрагивает интересы бизнеса. Показатели инфляции и дохода от инвестиций находятся в прямой пропорциональности. Рост цен обесценивает прибыль инвестора. С этой точки зрения инфляционные прогнозы очень важны. Они практически решают судьбу любого проекта, предназначенного на определенный отрезок времени.

Полезная информация! Еще одно интересное свойство инфляции – зависимость от прогнозов. Если население уверено, что оно будет расти, так оно и произойдет. С этой точки зрения инфляция служит как фактор, определяющий объем инвестиций.

Распределение доходов на потребление или сбережение

Этот фактор оказывает такое же влияние, как и объемы накоплений в руках у населения.

Условия финансового рынка

Здесь учитываются такие факторы как конкуренция в определенной отрасли, наличие собственного капитала предприятия, его потенциал в текущий момент. Если в целом в отрасли есть хороший материально-технический потенциал, технологии, запасы ресурсов и готовой продукции, то инвестиции в эту отрасль будут стабильными. Причина кроется в том, что отрасль в состоянии обеспечить текущий спрос. Но избыток дает обратный эффект.

Курс национальной валюты

Курс валюты в стране является показателем его покупательной стоимости. Также этот фактор помогает выявить отношения между производителями товаров и мировым рынком. То есть, валютный курс помогает сравнить цены на товары в разных странах и определить выгодные предложения.

Влияние иностранных инвесторов

Есть два вида: позитивное и негативное влияние. Из положительных аспектов можно отметить стимуляцию реализации местного потенциала, повышение оплаты труда и благосостояния народа, обмен навыками и технологиями и вытекающее из этого развитие отрасли.

Негативное влияние заключается в косвенном вытеснении местных предприятий. Компании, в которых вовлечены инвестиции, или созданные на иностранные деньги, могут себе позволить более мощную материально-техническую базу, высококвалифицированных специалистов, новейших технологий. И как следствие, более плотный охват потребителей. При таких условиях предприятия с местным капиталом имеют только два сценария развития: медленно катиться в банкротство или расширять свои мощности, что также приведет к уменьшению их капитала.

Политическая ситуация в стране

В отличие от уровня инфляции или иных факторов, политическая ситуация в целом прогнозируема. Но такие значимые события как президентские выборы, смена правящего режима, смена курсы движения страны, курс во внешнеэкономической политике существенно влияют на привлечение инвестиций. Инвесторы просто воздерживаются в период значимых политических событий. Стабильность является гарантией инвестиционного спроса.

Функция спроса на инвестиции

Формы инвестиций могут быть разнообразными: кредит из банка, реализация ценных бумаг, накопления граждан, внедрение новейших технологий и не только.

При инвестировании важным фактором является объективная оценка рисков. это связано с тем, что капиталовложение по своей природе подразумевает максимизацию прибыли. Для обеспечения такого исхода, значение имеют множество факторов, которые были рассмотрены выше ,включая местный рынок,. При необъективной оценке велика вероятность не получить ожидаемую прибыль.

Также макроэкономика отличает прямые и портфельные виды вложения капитала. Первый вид означает непосредственное финансирование предприятие, второе подразумевает покупку его акций и иных активов.

В целом, функции инвестиций в рамках экономической конъюнктуры сводятся к следующим моментам:

• Являются внушительной частью экономики развитых стран. Максимальные показатели могут достигать до 20% от ВНП.
• Обеспечивают стабильное развитие экономики, а в ее рамках новых производственных технологий и навыков.
• Являются катализатором роста экономики в масштабах всей страны.
• Вместе с тем, это самая неустойчивая часть совокупного спроса.

Учитывая важную роль в развитии экономики, каждая страна стремится к улучшению инвестиционного климата.

О том как работает инвестиционный спрос, узнайте из видео: