Инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал необходимы при развитии и расширении предприятия, приобретения станков, машин, оборудования, капитального ремонта. В некоторых случаях инвестируются целые отрасли, а иногда – отдельные предприятия и организации.

Уровень масштабов привлечения иностранных инвесторов может носить государственный или частный характер. В любом случае, без соответственного образования и привлечения специалистов, заниматься инвестированием – большой риск.

Классификация инвестиций в основной капитал

Структура инвестиций в основной капитал распределяется по:

источникам финансирования инвестиционных проектов;
видам деятельности;
отраслям;
по формам собственности.

Классификация позволяет распределить средства в соответствии с нуждами того или иного сектора.

Внимание! Ситуация в стране позволяет оценить перспективы на ближайшие 2 года. Исходя из анализа ВВП на душу населения, делаются выводы о благосостоянии жителей и успехов в производстве и сбыте национальной продукции. Динамика инвестиций за 2017 г., по сравнению с 2015 г. увеличилась на 1,4%.

Как вычислить: дефлятор ВВП (индекс Пааше) (измеряет уровень цен потребительской корзины) в процентах, измеряется формулой:

ВВП_д = ВВП_{номиналное} / ВВП_{реальное}

На основе этого показателя известно, что по доле ВВП на душу населения в 2017 году Россия, следом за Китаем, занимает 72 место из 187 положений. Статистика утверждает, что на каждого человека, в нашей стране приходится 8664.06$ США. Первые три места в рейтинге занимают Люксембург (108004.9$), Швейцария и Норвегия.

Внимание! Анализ российской экономики, проделанный Всемирным банком, позволяет прогнозировать небольшой спад инвестиционной деятельности за счет повышения эффективности внутренней экономики. Все эти показатели указывают на то, что в стране не только продают и покупают, но и производят.

Еще один прогноз – показатель притока иностранной валюты в инвестирование основного капитала России будет носить более качественный характер. Небольшое снижение количества инвесторов неуклонно повышается, но контролируется государством.

Основные прогнозы инвестиций в экономику РФ

Пробный период, когда иностранные инвесторы искали выгодные направления для вложений и сведения об интересующих объектах, остались в прошлом. РФ, в свою очередь провела адаптацию статей законов, касающихся прав и обязанностей иностранных граждан по отношению к государственной собственности.

Например, инвесторы из-за рубежа обязаны предоставлять полный, подробный отчет о ситуации на предприятиях на период инвестирования.

Небольшие частные предприятия, фирмы имеют право приглашать любого инвестора. Риски потерь, банкротства, мошенничества собственники берут на себя. Интересы обеих сторон защищены строго по закону РФ, но договор в отношениях владельца фирмы и вложившего в его бизнес деньги инвестора, являются основным документом.

Объем инвестиций в основной капитал

В России государственная политика инвестирования отличается по субъектам и регионам. Направления долгосрочных вложений в экономическое развитие сфер деятельности определены Правительством и Минфином РФ. В некоторых регионах сконцентрированы промышленные предприятия, которые требуют обновления основных фондов. В других – серьезных инвестиций ожидают сельское хозяйство или строительство.

Как государство привлекает иностранные инвестиции и какие критерии к ним предъявляет?

В ОЭЗ, особых экономических зонах, созданы льготные условия со сниженным налогообложением и упрощенным продвижением проектов именно для того, чтобы иностранные инвесторы могли вкладываться в развитие российской экономики. Это выгодно для субъекта РФ, всего государства инвестора. Компании и физические лица, готовые заняться инвестированием отраслей или отдельных объектов отлично информированы о сроках, когда смогут получить первую прибыль.

Внимание! Основные проблемы привлечения иностранного капитала в том, что многие инвесторы желают вложиться, чтобы со временем перекупить объект инвестирования, или разрабатывают такую стратегию, которая в период действия договора будет приносить прибыль, а далее приведет к банкротству предприятия. По этим причинам Россия тщательно отбирает претендентов-инвесторов. А стратегический анализ развития проходит строгий аудит независимых экспертов.

Активы некоторых предприятий скупаются в виде акций, что тоже является видом инвестиций, как и другие ценные бумаги. Но, по новой программе развития национальной экономики, права иностранных инвесторов строго ограничены. Вложения в стратегические объекты не могут ими контролироваться (нет права на контрольный пакет).

Собственники малого и среднего бизнеса имеют право передавать контроль над своим предприятием, бизнесом, кроме отдельных видов деятельности (например, добыча полезных ископаемых или водных ресурсов).

Важно! Как найти источник финансирования – основная проблема. Инвесторов привлекает денежная прибыль и быстрота отдачи вложенного капитала. Если есть иной стимул, например дальнейшее приобретение в собственность, покупка земель или недвижимости в России, то зарубежные инвесторы с большей охотой оборачивают свой взор в сторону российской экономики.

Привлечение иностранного капитала в Россию (как и в других государствах) очень выгодно для развития отраслей и повышению ВВП. Но, как говорят японцы: «деньги любят тишину», а в России за последние годы достаточно нестабильная обстановка. Поэтому очень многие состоятельные люди и крупные компании опасаются сотрудничать с российскими компаниями.

В 2015 году, например, из-за оттока иностранного капитала уровень инвестиций упал до –8,4%. Отрицательное значение коэффициента к 2018 году. Источники финансирования основных фондов в 2018-2019 году предполагаются как государственные, местные, региональные, так и зарубежные, в том числе притоки из бюджетов других стран.

Статистика инвестиций в государственную экономику России

Крупные объемы инвестиций, в основном, требуются для восстановления промышленности и сельского хозяйства. ОЭЗ не принесли того результата, который от них ожидали. Инвестиции «работают только в нескольких из них». В большинстве регионов деятельность инвесторов тормозят местные власти, которые не готовы к масштабным нововведениям. Информационный продукт, нанотехнологии, в которых Россия значительно отстает от зарубежных стран, финансируются за счет государства и инвестиций крупных электронных корпораций.

Внимание! В 2017 г. рост ВВП вырос на 0,4% (1,3% — 1,7%), прогноз на 2018 г. – повышение до 1,8%, а в 2019 – до 1,9%. Но Всемирный Банк прогнозирует одновременный спад инвестиций иностранного капитала. Рост ВВП обусловлен повышением экспорта.

Это означает, что медленно повышается промышленное и сельскохозяйственное производство внутри страны, местное население покупает национальный продукт. Трудность в том, что современные технологии должны внедряться в отрасли одновременно с подготовкой квалифицированных специалистов и восстановлением основных фондов.

Индекс инвестиций в основной капитал РФ

Государство вложило в 2017 году только 20% от всех инвестиций. Остальные 80% – деньги инвесторов. Но, после оттока иностранного капитала в 2015 году, возврат интереса иностранных бизнесменов разного уровня проходит очень медленно.

Внимание! Индексы физического объема инвестиций прогнозируются по статьям расходов основного капитала, отраслям отдельных регионов, с учетом рисков. Факторы, которые влияют на индексацию, рассчитываются после анализа деятельности предприятия или всей сферы, бухгалтерских расчетов и прогнозирования.

Существуют формулы, по которым инвесторы подсчитывают эффективность своих вложений, сроков отдачи. Без расчетов вкладывать свои деньги в развитие чужого бизнеса не правильно.

Основными показателями рентабельности вложений являются:

	Формула	Показатели
PI– коэффициент рентабельности инв.	PI = NPV / I	NPV – чистая текущая стоимость инвестиций в руб.; I — сумма инв. в проект в руб.
NPV		CF– денежный поток инициируемый инв. в каждый из n лет существования инв. проекта; r – норма дисконт.; n – время существования инв. проекта в годах
Учет инвестиций		I⁰— размер инв. в t-ом году
DPI – дисконтированная рентабельность

Основой для расчетов служат индексы цен по кварталам за прошлый и текущий период. Следующим этапом проводится индексирование инвестиций будущих периодов на основании расчетов индексов текущего периода относительно индекса цен.

Важно! Сложный процесс расчетов доходности и рентабельности инвестиционных проектов проводят несколько специалистов из разных областей экономики – бухгалтера, финансисты, стратегические менеджеры и руководители компаний. Если вы начинающий инвестор, то помните, что подсчеты «на глаз» в вопросах финансов всегда дают результат, противоположный правильному. Обратитесь к специалистам, чтобы ваш капитал действительно был направлен на тот объект, который принесет прибыль.

В масштабах государства процесс расчетов носит более широкий, подробный сложный характер. Учитываются все показатели, которые влияют не только на развитие предприятия, отрасли, но и на уровень ВВП на душу населения в будущем, долгосрочном периоде.

Узнать о инвестициях в основной капитал, вы также можете из данного видео: