Управление инвестиционными рисками

Инвестиционная деятельность, заключается в возможности получить максимальный доход, с минимальным уровнем риска потерять инвестиционный капитал или его часть, осуществляя вложение в какой-либо проект. Эффективно управляя возможными рисками, инвестор занимается поиском наиболее приемлемых способов получения прибыли от предпринимательской деятельности. Сочетая этот процесс с рациональным вложением средств и учётом негативных факторов, способных нанести прямой убыток.

Главная задача в управлении и регулировании инвестиционных рисков

Главная задача в управлении и регулировании инвестиционных рисков, выражается в поддержании наилучшего соотношения прибыльной части и высоких показателей ликвидности. Благодаря этому и происходит минимизация рисков, являющаяся основой при инвестиции. Для достижения положительной динамики в будущем, потребуется детальный предварительный анализ проекта, включающий в себя комплексные методы оценки предполагаемых затрат, учитывая возможные потери.

Принципы определения рисков и их анализ, на этом этапе, подразумевают привлечение риск-менеджмента, являющегося координатором, в процессе принятия и выполнения управленческих решений. Выглядит это следующим образом:

Выявление и идентификация всех возможных рисков при реализации проекта, с учётом взаимосвязанных негативных факторов, имеющих даже косвенное отношение к объекту риска;
Оценка всех возможных последствий, связанных с реализацией проекта, включающая правовую ответственность и определение размера финансовых потерь;
Оценка возможности проведения предполагаемых мероприятий, направленных на устранение неблагоприятного климата, с учётом их оценочной стоимости;
Проведение исследований на предмет возможности снижения негативного влияния на финансово-хозяйственную деятельность, и перспективу управления рисками;
Выводы и оценка целесообразности инвестиционного финансирования проекта, определение и сопоставление суммы затрат и предполагаемой прибыли.

Внимание! Сам процесс управления рисками, выражается в возможностях их предотвращения, устранения или минимизации, только так они могут считаться оправданными. В нём учитываются многие внешние факторы, оказывающее определённое влияние на субъекты и объекты риска. От этого напрямую зависит инвестиционный климат, создающий экономические условия для привлечения иностранного капитала.

Так, этот процесс зависим от банковской деятельности, в частности, колебания курса валют, политики государства, касающейся юридических лиц, социально-демографических, природно-климатических, техногенных, информационных и прочих факторов. Всё это должно учитываться в анализе сопутствующих и возможных рисков. Из методов управления рисками сформирована система принципов:

Процесс управления не должен негативно сказываться на общем результате финансово-хозяйственной деятельности;
Осуществляется в общепринятых рамках правовой и корпоративной стратегии, не нарушая интересы других субъектов;
Определяющие решения, при управлении рисками, должны базироваться на подаче необходимого объёма достоверной информации;
В процессе должны учитываться все объективные характеристики окружающей среды, где осуществляется инвестиционная деятельность;
И наконец, анализировать предполагаемую эффективность в принятии решений, для оперативной корректировки основ управления, по мере необходимости.

Кроме того, правильно построенная стратегия, подразумевает следующие процедуры управления:

Все риски принимаются под собственную ответственность;
Инвестор отказывается принимать риски;
Передаёт ответственность другим субъектам.

Важно! Явные и возможные риски, непременное условие инвестиционных вложений – чем выше степень риска, тем выше вероятность прибыли.

Виды инвестиционных рисков

Понятие инвестиционный риск, заключающее в себе экономическую основу, подразумевает уровень успешности юридического объекта или субъекта, в достижении чётко сформулированных экономических задач и целей. В то же время, оно отражает и смысловое значение, то есть, вероятность финансовых потерь. К примеру, в результате неудачного инвестирования капитала, когда расходная часть, превышает доходную, или даже банкротства юридического лица, акционерного общества или компании.

Такой поворот событий, совсем необязательно связан с финансовой неграмотностью или недальновидностью инвестора. В большинстве случаев, виновником выступает неопределённость условий экономической деятельности, влекущая за собой неотвратимость потери капитала или его части.

Основные инвестиционные риски делятся на 3 категории:

Общие и систематические;
Специфической направленности;
Проектного финансирования.

Виды инвестиционных рисков

Те, в свою очередь подразделяются на разнообразные группы инвестиционных рисков, носящие системный характер. Самые проблемные из них:

Валютная группа рисков – одна из наиболее распространённых, на неё оказывает сильное влияние совокупность внешних факторов, от экономических до политических. Нестабильная и напряжённая ситуация внутри страны, часто приводит к дестабилизации банковской системы, обесцениванию национальной единицы и резким колебаниям на валютном рынке;
Инфляционная группа рисков – так же, напрямую зависит от политической ситуации, провоцирующей рост инфляции, уменьшающей стоимостное выражение прибыли предприятий. Представляет большой риск для инвестиций, вложения в фондовый рынок в такой обстановке, могут принести процент прибыли гораздо меньший, чем процент инфляции;
Кредитная группа рисков – как правило, связана с недооценкой инвестором объекта риска, при вложении в него кредитных средств. В случае некачественных активов, снижения номинала инвестиционного капитала, или доходности актива, существует риск, связанный с невозвратом процентов по кредиту, либо просрочки платежей;
Личная группа рисков – в этом случае, всё зависит исключительно от личных качеств инвестора: финансовой грамотности, дальновидности его управленческих способностей, умения анализировать, правильно оценивать обстановку в целом. Финансовый мир не прощает ошибок и не щадит тех, кто не располагая нужными знаниями, праздно входит в него.

Минимизация инвестиционных рисков

Минимизация рисков, как и управление ими, преследует одну цель – выгодно инвестировать средства, получить с этого гарантированную прибыль и максимально обезопасить капитал от возможных потерь. Добиться снижения рисков, часто мешает жадность или азарт инвестора, его финансовая малограмотность и отсутствие прозорливости, а все это важно, руководит всем процессом человек, а не выведенная формула успеха.

Прежде всего, нужно анализировать, сопоставляя возможный риск, возможной прибыли, учитывая, что взаимосвязь между ними довольно условна. Следующий этап, грамотно выбирать способы и средства, для достижения поставленной цели, принимать взвешенные и обдуманные решения: