Венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование – это вложение финансов в открывающийся бизнес, обычно в инвестиционный проект. При этом нельзя сказать, что этот вид включает исключительно стартапы, основанные на высоких технологиях. Нередко он связан со строительным или ресторанным бизнесом. Инвестирование в высокие технологии – это самый популярный вид на сегодняшний день. Он является относительно молодым, так как появился в середине 20 столетия.

Чтобы узнать как инвестировать в строительство, читайте нашу статью!

Принцип вложений состоит в том, что они происходят в компании, которые обладают весомым потенциалом развития. Риск инвестора остается на достаточно высоком уровне. Перевод слова venture (рискованное начинание) это подтверждает. При этом с помощью своей новизны могут во много раз приумножить первоначально вложенные средства.

Важно! Деньги вернуть по своему желанию будет нельзя до того момента, пока не будет завершен цикл развития компании.

Обычно срок продолжается от 2 до 5 лет. За это время инвестор получает денежные средства от продажи акций.

Основные достоинства венчурного инвестирования:

• Для финансирования не нужно обеспечение;
• Обычно не требуется выплата дивидендов;
• Финансирование предоставляется в короткий период;
• Получение высокого дохода в случае успеха проекта.

Недостатками считаются трудности поиска инвесторов, необходимость выделения доли в капитале, полное предоставление информации, вероятность вмешательства в управление компанией.

Для банков давать денежные средства таким компаниям довольно рискованно, поэтому обычно предоставляют их частные инвесторы и венчурные фонды.

Инвестор – это частное лицо, вносящее свои деньги в стартап для увеличения капитала. В качестве инвестора может выступать состоятельный человек, так как суммы являются достаточно значительными.

Венчурные фонды – это группа инвесторов. Они складывают деньги в одну копилку, а после инвестируют в новые компании. Стратегия выбора проекта крайне важна. Всего 1 % проектов доходит до ступени финансирования.

Объем инвестиций распределяется по разным стартапам, чтобы максимально снизить риск. Если от одной компании не удастся получить денежные средства, вложения окупятся за счет других. После прибыль разделяется между всеми членами венчурного фонда согласно вложенным финансам.

Формула прибыли достаточно проста:

Доход =Цена продажи – Цена покупки.

Существуют три варианта развития событий:

• Инвесторы остаются в плюсе, если новая компания начала приносить прибыль владельцам;
• Доход будет на нуле, если идея не востребована и инвесторы не вкладывают в нее финансы. Происходит продажа бизнеса или его ликвидация по вложенной цене;
• Доход идет в минус, если идея провалилась, и деньги не окупились. В этом случае инвестор не вернет вложенные финансы или вернет только часть суммы.

Схема вложения венчурного капитала

Венчурное финансирование новой компании имеет индивидуальную схему. В основном используют два варианта.

Основные стадии по традиционной схеме:

1. Наличие финансов для вложения в перспективную компанию;
2. Поиск идей и компаний, которым требуются деньги для реализации. Обычно они сами находятся в поиске инвесторов, демонстрируя идеи и схему бизнеса. В компетенции инвесторов провести точную оценку и сделать правильный выбор;
3. Оценка перспектив новой компании и рисков провала. Инвесторам необходимо предугадывать возможные варианты развития событий – ухода в минус или в плюс. Чтобы не допускать убытка, финансы нужно распределять по разным проектам;
4. Вложение финансов для развития. На этом этапе инвестор приобретает долю в компании;
5. Продажа. В случае успеха и роста цены инвестор получает прибыль от продажи акций.

Важно! Промежуток времени между этапом приобретением доли и продажи может быть несколько лет и даже десятилетий.

Также инвестор может выйти из проекта, продав не акции, а его часть. Для этого создается дочерняя компания на основе доли участия в проекте. Бизнес разделяется пропорционально части венчурного капитала на начальном этапе инвестирования.

Венчурное инвестирование в инновационной деятельности

Для получения инвестиций нужно:

• Создать уникальную идею, продумать преимущества среди конкурентов. Инвестору должен быть предельно понятен технологический, коммерческий и рыночный потенциал. Важно, чтобы ожидаемая прибыль от реализации была больше, чем имеющиеся риски;
• Иметь в сотрудничестве менеджеров с соответствующей квалификацией, обладающих опытом и знаниями для реализации идеи;
• Иметь определенные преимущества. К примеру, особые технологии, работа с известными специалистами;
• Инвестор должен обладать всей информацией о проекте, даже если она является конфиденциальной.

Главным вопросом на начальном этапе остается поиск инвесторов. Он может быть затруднителен из-за высоких рисков и получения дохода через большой промежуток времени.

О том, как найти инвестора, читайте в нашей статье.

В РФ есть Российская ассоциация венчурного инвестирования. Она является объединением венчурных фондов. Ее цель – привлечение и развитие венчурного капитала, создание благоприятных условий для развития инновационных направлений. Помимо этого, происходит подготовка и обучение менеджеров в области венчурного инвестирования.

Также в РФ имеются фонды, основанные на частно-государственном партнерстве. Например, ОАО «РВК», образованная в 2006 году. Она стимулирует венчурное инвестирование в России.

Поиск инвесторов может быть следующим образом:

• Через знакомых. Привлечение инвестиций через близкое окружение;
• Биржа проектов. Есть специальные сайты, в которых стартаперы размещают свои предложения.
• Платформы коллективных инвестиций и биржи долей. На этих площадках приобретаются доли проекта.

Венчурное инвестирование связано с огромными рисками. По статистике только 10% проектов имеют успех, что компенсирует убытки по остальным вложениям. Именно поэтому важно вкладывать денежные средства сразу в несколько компаний, несвязанных между собой.

О доходности венчурного инвестирования в стартапы,  вы можете узнать из следующего видео: