Экономическая эффективность инвестиций

Стать инвестором легко, но для того, чтобы получать гарантированную высокую прибыль в выбранной сфере нужно научиться рассчитывать эффективность инвестиций в экономическом и бухгалтерском смысле. Накопленный вами капитал достоин того, чтобы заняться самообразованием. Вы хотите, чтобы ваши деньги приумножались? Хотите, чтобы риски стать банкротом свелись к нулю? Прочитайте эту статью и научитесь правильно рассчитывать экономическую эффективность ваших инвестиций.

Вы накопили определенную сумму денег, но очень далеки от экономики и анализа результативности капиталовложений. Если вы будете вкладывать деньги в то, что вам предложат, надеясь на честность компании – потеряете все. Кроме вас о благополучии ваших финансов никто не позаботиться. ВЫ должны жестко контролировать все, что происходит с вашими деньгами. В ином случае, их у вас просто отберут. Самое лучшее – пройти курсы при вузах о финансах и инвестициях. Если по какой-то причине это невозможно, начните с самого простого. Определите, какой из эффективных портфелей вам больше подходит:

Приносящий безгранично высокий доход от инвестиций с очень высоким, но приемлемым для вас уровнем риска.
Определенный ожидаемый уровень дохода (обычно низкий или средний), но с минимумом рисков.

Придерживайтесь важного правила! Перед тем как вложить деньги в прибыльную сферу, разделите всю сумму как минимум на 2 части – «резерв» и «работающие».

Одна часть останется низменной.

Вторую разделите на 3 части:

Одну из них инвестируйте в долгосрочный стабильный проект с минимумом рисков (например гособлигации). Через несколько лет вы получите свой капитал плюс весомые проценты. Вы не сможете продавать облигации до истечения срока договора – потеряете до половины стоимости.
Вторую часть вложите в акции нескольких зарекомендовавших себя компаний или корпораций, независимых друг от друга. Так вы будете получать дивиденды каждый отчетный период (год, полугодие, квартал). Если понадобится – сможете продать акции в любой момент за рыночную стоимость.
Третья часть «работающих» денег может приносить доход от спекуляции на финансовой валютной бирже, инвестироваться в недвижимость, пригодную для аренды технических или офисных помещений (это выгоднее, чем вкладываться в жилые квартиры). При желании можно инвестировать собственный проект или перспективную компанию, инновационные технологии или развитие телекоммуникаций.

Все инвестиции с разным сроком реализации, уровнем доходности и рисков, собранные у вас, как у инвестора, называются инвестиционным портфелем.

Что делать со второй, «резервной» частью денег? Половину вложите в сферу, которая принесет вам невысокий, но стабильный доход с минимумом рисков. Другая часть денег должна быть в наличии или на счете в банке так, чтобы вы могли быстро обналичить все и восстановить «резерв», в случае вероятного банкротства. Это ваша «подушка безопасности» — если что-то случится с «работающими» деньгами, вам будет с чего поднимать свой финансовый достаток.

Подробнее о том, как вложить деньги в малый бизнес, читайте в нашей статье.

Показатели оценки эффективности

Чтобы оценить ситуацию и целесообразность инвестирования, используются несколько видов анализа и оценки.

Самая доступная оценка эффективности – это анализ бизнес-плана. Помните, что этот документ по объему не должен быть меньше 25 страниц. На основании расчетов бизнес-плана можно прогнозировать будущую рентабельность проекта бизнеса. Документ содержит бухгалтерские расчеты доходов и расходов, анализ внутренней, внешней среды, конкурентов и ниши, которую компания занимает на рынке (SWOT, STEP – анализ).

Показатели финансовой устойчивости компании можно рассчитать по формулам, но данные не предоставляются широкому кругу желающих. Расчеты сложные. Будет лучше, если вы доверите их специалисту, который при вас все подсчитает и объяснит, куда и почему выгоднее инвестировать ваши деньги.

В аналитике для определения окупаемости капиталовложений в акции и облигации используются следующие формулы, представленные на рисунке:

Как инвестор, вы можете максимально просто рассчитать коэффициент эффективности капитальных вложений по формуле:

Э = П/И,

где:

Э – эк. эффективность инвестиций;

П – прибыль;

И – инвестиции.

Эта формула используется при инвестировании бизнес-проектов производства, строительства и торговли.

Показатели для расчетов обычно, можно найти на официальных сайтах компаний в финансовых отчетах и бухгалтерских балансах. Крупные компании ежегодно предоставляют более подробную информацию для своих акционеров. Каждый акционер имеет право получать отчет в письменной форме о состоянии компании. По предусмотренной законом норме, акционеры имеют право получать результаты финансовой деятельности и состояния капитала фирмы в отчетные периоды.

Простая формула расчета эффективности инвестиций в ценные бумаги:

Э = (Б_ц — С)/С = Д_о/С,

где:

Э – эффективность инвестиций;

Б_ц – будущая цена акции (облигации);

С – сумма денег, которую инвестируете в ценные бумаги;

Д_о – ожидаемый доход.

Эта формула, в отличие от других, доступна для инвестора любого уровня образования.

Пути повышения эффективности инвестиций в организациях рассчитываются по определенной методике. Для вас, как для инвестора, важны другие показатели. Потребуйте ответы на следующие вопросы:

За счет каких средств финансируется проект? Для вас важно, чтобы в компанию вливались серьезные деньги и существующего сектора экономики (остерегайтесь пирамид).
Как используются в развитии компании деньги инвесторов? Все поступления должны приносить прибыль, которая распределяется между руководством, собственниками инвесторами, а также идет на расширение, развитие компании.
Как быстро ваши инвестиции принесут дивиденды и какие гарантии дает компания своим вкладчикам и инвесторам?
По каким принципам происходит распределение долей от прибыли? Законно ли это?
Можно ли использовать свою прибыль для доверительного управления и преумножения? Имеется в виду – есть ли у компании выход на мировой валютный рынок, может ли она преумножать часть вашей прибыли вместе со своим капиталом, участвуя в торгах. Этот вид дополнительно дохода с процентов от инвестиций высокорискованный, но при умелом использовании, ваш доход будет выше.

Найдите ответы на эти вопросы и интересуйтесь всем, что происходит внутри компании и округ нее. Только так вы сможете вовремя продать свои акции, если компания обанкротится.

Показатели эффективности капитальных вложений

Если вы не готовы досконально изучать финансовые показатели эффективности, то обратите внимание на основные показатели:

чистый доход (дисконтированный) – NPV. Он должен быть положительным;
индекс доходности – PI. Этот относительный показатель поможет вам предварительно выбрать из нескольких инвестиционных предложений;
внутренняя норма доходности – IRR;
рентабельность инвестиций – ARR;
срок окупаемости инвестиций – PP.

Не всегда показатель эффективности проекта или деятельности компании будет означать эффективность отдачи инвестору в увеличении доли прибыли.

Обратите внимание на следующие показатели, не требующие расчетов:

рейтинг компании среди инвесторов;
прогноз развития предприятия;
основной и уставной капитал, эффективность распределения и использования инвестиций;
отдача и прибыль;
вложения в развитие и научно-технические разработки;
каковы социальные, экологические и прогрессивные направления используются – чем активнее в этом направлении работает компания, тем больше у нее шансов роста и процветания, тем дороже станут ее акции в ближайшие годы;
как быстро окупаются вложения.

Внимание! В крупные, в эффективные проекты и компании выгодно инвестировать крупные суммы денег.

Различные инструменты инвестиционного портфеля принесут вам доход из разных источников. Но это не означает, что нужно один раз купить акции одной компании и больше ничего не делать. Приумножайте ваши деньги и вкладывайте снова. Деньги должны работать – реализация части акций высвобождает капитал, который сможете снова вложить в новые перспективные проекты, способные обогатить вас.

Инвестиции – средство получения дохода. Но, как и любая работа, требует действий. Думать, следить за жизнедеятельностью компаний, новыми проектами, быть готовым к рискам потерь, но стараться обезопасить себя, имея резервные средства, благодаря которым, можно быстро восстановить социальный статус – это основные требования к грамотному финансовому подходу.

Заручитесь поддержкой специалистов, но повысьте свой уровень знаний финансовых инструментов в специализированных учреждениях. Тогда вы сможете контролировать денежный поток и обеспечить будущее себе и своим детям.

Подробнее об эффективности инвестирования можно узнать из видео: