Рынок ценных бумаг

Самый привлекательный из сегментов финансового рынка для инвестора является рынок ценных бумаг (РЦБ) – фондовый рынок. Выбрать самые интересные и перспективные компании, скупить некоторое количество их акций, заработать быстро и много – вот возможности работы с ценными бумагами.

По структуре финансовый рынок можно разделить на три сегмента – валютный, фондовый, торговый. Валютная биржа Форекс считается сейчас самой рисковой платформой для мелких инвесторов. Огромное количество мошенников, сайтов-однодневок с выходом на лже-платформу, больше ориентированы на азартных людей, привыкших делать ставки в казино. На самом деле, работа с капиталом требует знаний, опыта и психологической подготовки.

Перед тем как начать торги на каком-либо секторе финансового рынка:

1. Обязательно получите образование – пройдите курсы;
2. Изучайте литературу и мнения экспертов;
3. Послушайте, что говорят люди, которые действительно прошли весь путь от начинающего до крупного инвестора;
4. Посмотрите, как работает биржа;
5. Попробуйте свои силы на демо-счете с перспективой попасть в конкурсный отбор и получить приз. Работая на виртуальной площадке, узнайте свои психологические особенности, стрессоустойчивость, выработайте хладнокровие, спокойное отношение к деньгам, прибыли и потерям. Определите свою стратегию и тактику работы.

Внимание! На 2018 год работа на рынке ценных бумаг проходит в электронном варианте. Бумажные акции, облигации, фьючерсы ушли в прошлое. Все ваши сделки фиксируются в компьютерных программах и отчетах. Вы не видите покупателей, продавцов, никто не видит вас – есть только удачные и неудачные сделки.

Регулирование РЦБ проводится государством в нескольких направлениях:

• правовое;
• организационное;
• аттестации и лицензирования. Вы вправе требовать от брокерской компании лицензию. Контроль в РФ ведет ФСФР;
• введение и изменение правил работы;
• изменение доходности через налогообложение.

Чтобы оптимизировать и усовершенствовать работу на фондовой бирже государство создает:

• единую нормативную базу;
• однообразные технологии совершения операций с ценными бумагами (ЦБ);
• жесткий контроль;
• системы штрафования.

Субъекты фондового рынка – это государство, инвесторы, посредники, эмитенты. Объекты – ценные бумаги.

Для чего нужен?

Основные цели и задачи:

1. Для развития производства, компаний, отраслей нужен капитал. Свободные деньги инвесторов привлекаются для развития предприятия.
2. Технологический прогресс ведет к постоянной динамике отраслей – некоторые затухают, а другие развиваются быстрыми темпами. РЦБ обеспечивает отток денег из затухающих в развивающиеся отрасли.
3. Первоначальная и самая главная цель фондового рынка, как и всего финансового рынка – регулирование дефицита и профицита гос. бюджета, оттока и притока валюты в страну с помощью инвестирования.
4. Оценка экономического состояния страны с помощью индикаторов.

Основные методы анализа рынка ценных бумаг

Методы исследования фондового рынка основываются на четырех основных видах анализа:

Фундаментальный анализ.

В мире каждый день происходят политические, экономические, демографические изменения. Каждый фактор влияет на другие. А все они в совокупности определяют ежесекундную стоимость акций, скачки валюты. Знание всего происходящего в мире, в политической позиции глав государств – основа фундаментального анализа. В отношении акций – их стоимость колеблется в зависимости от успехов компании.

Например, акции компании Apple. Ожидался высокий скачок цен из-за выпуска и презентации восьмой модели. Прогнозировали высокий рост акций и хорошую прибыль. Прогноз оправдался лишь на половину. Скачок произошел, но не в том объеме, к которому готовились инвесторы. Можно ли было этого ожидать? Да. После долгих лет ажиотажа вокруг продукции этой компании, от восьмой модели телефона ждали большего. Она не оправдала надежд на чудо-технологии.

Вполне возможно, что в ближайшие 5 – 8 лет, учитывая научно-технический прогресс, в мире не будет компании, которая внедрит телефоны абсолютно нового поколения. Это значит, что значительных колебаний в стоимости акций компаний, производящих мобильные телефоны, не будет.

Технический анализ.

Знания геометрии, истории существования и работы биржи здесь необходимы. Колебания цен на финансовом рынке цикличны – история повторяется. Например, если анализировать годовую цикличность, то можно увидеть тенденцию – под новый год и рождество (с 21 декабря по 8 января) стоимость акций автомобильных компаний, золота – поднимаются.

Полезная информация! К февралю РЦБ слегка затихает, но стоимость акций остается на достаточно высоком уровне. К середине весны котировки слегка падают и держатся на среднем уровне до лета. Небольшой скачок в июне и следует затишье до 20 августа. Лучшее время инвестировать – середина осени. Тогда после Нового года вы сможете хорошо заработать.

Развитие событий по техническому анализу рассчитывается не только по цикличности. Но и по геометрическим фигурам, которые образуются на графике и помогают определить действующий тренд (направление цены). Назначение технического анализа – определить стоит ли покупать или продавать акции, какую инвестицию совершить – долгосрочную или краткосрочную. Технический (математический и графический), фундаментальный анализы используются вместе.

Задачи психологического анализа – слухи (теория хаоса).

Эта движущая сила способна перевернуть рынок, посеять панику и изменить тренд. Слухи тоже анализируют и проверяют на достоверность. Все ваши прогнозы могут быть нарушены стихийным фактором – форс-мажорными обстоятельствами. Например, цунами на побережье США. Резко падают акции и доллар США. На мировом финансовом рынке используются все виды анализа, статистические данные.

Инновационные технологии на фондовой бирже привели к тому, что инвесторы могут проводить сделки не выходя из дома. Кроме этого большую популярность получили программы-роботы, которые, следуя заданному алгоритму выполняют всю работу сами. Покупают, продают акции.

Важно! Некоторые считают, что за роботами будущее всего мирового финансового рынка, но события на Нью-йоркской бирже показали, что обвал на 12 пунктов спровоцировали именно роботы. Сбои в алгоритме программы, в случае непредвиденных обстоятельств приводят к совершению неправильных сделок. Опытные участники рынка используют эти программы, как помощников, но не доверяют им всю работу.

Функции рынка ценных бумаг

Чтобы знать, чем вы еще занимаетесь на фондовом рынке, кроме получения прибыли, рассмотрите, какие функции выполняет РЦБ. Как и любой сегмент экономики, фондовый рынок функционирует по ряду значений, приведенных в таблице.

Функции
Общерыночная	Собирательная Распределительная Контрольная Регулирующая Ценовая Стимулирующая Информационная Коммерческая Ценообразующая Страхование
Специфическая	Перераспределение рисков(Хеджирование) Перераспределение капитала Повышение ликвидности долга Инвестиционная Венчурная

 

Общерыночные функции – одинаковы для каждого сектора финансового рынка. Специфические, присущи только фондовому рынку. По своей сути они направлен на регулирование дефицита бюджета государства (проводится дополнительное финансирование).

Хеджирование – перенос рисков с инвестора на другое лицо, например, спекулянта (трейдера). Согласие обеих сторон обязательно. Перераспределение рисков делает фондовый рынок более устойчивым, позволяет быстро перевести свободный денежный инвестиционный поток в нужный объект.

Механизмы работы рынка ценных бумаг

Для правильного и эффективного функционирования рынка нужны организации, которые профессионально подойдут к участию на торгах. Организации получают специальную лицензию и имеют право наследующие виды деятельности:

• брокерская;
• дилерская;
• клиринговая;
• управление ЦБ;
• депозитарная;
• ведение реестра владельцев ЦБ;
• организации торговли ЦБ.

Чтобы компания могла торговать своими акциями, нужно пройти листинг – регистрацию, после чего акций вносят в котировочный лист. Чтобы получить такое разрешение нужно пройти тщательную проверку надежности компании, инвестиционные качества ЦБ. Это – безопасность инвесторов, участников торгов.

Если вы крупный частный инвестор с миллионным капиталом или юридическое лицо с не меньшими активами, то вам будет разрешено выступать на торгах самостоятельно. Но вам придется лицензировать эту деятельность. Более простой выход – обратиться к брокерам или дилерам. Не всегда бывает нужно проходить регистрацию. Если вы имеете небольшое количество акций, то выход на рынок вам обеспечит лицензированная компания.

Важно! Выход на платформу разрешен с определенной суммой депозита. Очень редко частные инвесторы могут позволить себе такие деньги. Их в мире единицы. Поэтому ваши деньги вместе с вложениями других инвесторов заявляются каждое утро на Международную биржу. 

Брокерские и другие компании каждого государства заявляют в свою крупную биржевую платформу (в России ММВБ) сумму, с которой будут работать весь день. ММВБ, в свою очередь собирает все сведения от мелких брокеров до крупных участников и передает общий показатель суммы на Международную финансовую биржу.

В итоге участниками торгов становятся государства и 8 частных инвесторов, имеющих доступ к платформе. Сейчас число избранных частных лиц достигает 13. Большинство из них – россияне. 10 лет назад доступ имели 2 представителя класса миллиардеров.

Итак, брокеры вам предоставят на выбор 2 вида счета:

• кассовый – вы будете отдавать приказ на покупку или продажу акций на сумму, которой располагаете или ее части. Вы рискуете имеющейся суммой;
• маржинальный – брокерская компания, через банк будет кредитовать вас в процентном соотношении к заявленной сумме, например 1:10. Но акции станут вашими только после того, как вы вернете маржу. Вы рискуете своими деньгами и капиталом брокера.

Виды заявок от участников торгов

Рыночный заказ.

приказ брокеру совершить сделку по выгодной рыночной цене на данный момент. Брокер выберет самую выгодную для ваших капиталов сделку – купит или продаст.

Лимитный заказ.

Приказ брокеру продавать или покупать только по определенной вами стоимости. Вы устанавливаете предельные цены, при исполнении заказа, чтобы обратный тренд не привел к потере денег.

Стоп заказ.

Приказ брокеру, при достижении предельной цены продавать (покупать). Обычно стоп-лосс и тейк-профит применяются одновременно при работе по фундаментальному анализу и на новостях.

По времени заказы бывают минутные, 15-минутные, часовые, 4-часовые, дневные, открытые, закрытые, по открытию торгов, по закрытию торгов. Одноминутные заказы не приемлемы при серьезных торгах. Если вам предлагают «тыкать» пальцем по кнопке каждую минуту – это бинарные опционы, которые можно сравнить с игровыми автоматами. 15-минутные торги считаются несерьезными, но парадокс в том. что многие миллионеры так заработали свои состояния.

Внимание! Заказы по открытию и закрытию торгов достаточно рискованны для новичков. График может закрыться на одной позиции, а утром открыться на другой, тренд может поменять направление.

В работе с акциями чаще используются 4-х часовые, дневные и открытые заказы.

Инструменты рынка ценных бумаг

Финансовые обязательства – инструменты РЦБ. Основными являются акции и облигации. Облигации бывают государственными и частными (выпускает юр. лицо). Производными ЦБ считают – сертификаты, чеки, опционы, фьючерсы, коносаменты, векселя, закладные, инвестиционные паи.

Полезная информация! В России сейчас выгодно работать с акциями. Покупать государственные облигации следует в зарубежных странах. Валютная доля инвестиций должна составлять 50/50% рублями и долларами. Это самый оптимальный вариант.

Как работает рынок ценных бумаг?

Заработать на фондовом рынке, продавая и покупая акции и другие ценные бумаги, вполне реально. Но не надейтесь на стабильный заработок. В начале пути инвесторы часто теряют больше, чем заработали. Но все же, размер доходности высокий.

Вы можете выбрать самый удобный для себя способ:

1. Подавать команды брокеру по телефону (так работали в прошлом веке, но и сейчас заказы принимают голосом);
2. Скачать платформу на свой компьютер и работать, не выходя из дома, самостоятельно или с помощью подсказок трейдера, брокера;
3. Закачать платформу и скачать робота. Ваши настройки алгоритма торгов позволят лишь изредка подходить к компьютеру и проверять, как торгует робот.

Внимание! Чтобы купить акции вы можете обратиться на сайты заинтересовавших компаний или просто торговать на индексах через платформы.

Деятельность физических и юридических лиц, направленная на получение прибыли с торговли акциями подчиняется определенным правилам. Профессиональные участники торгов обучаются им в течение всей жизни после окончания вуза (в Москве таких 2).

Важно! Самое важное правило – познайте себя. Основным фактором, влияющим на успешную работу, является психология. Холодный рассудок, отношение к торгам как к обычной рутинной работе, философское отношение к потерям и неожиданно высокой прибыли сохранят вашу нервную систему и позволят продолжать свою высокодоходную деятельность.

В дополнение к нашей статье, предлагаем посмотреть видео: